A股上市公司半年报裸露收官。Choice数据夸耀，末端记者发稿，A股共有5424家上市公司裸露半年报。按照申万一级行业分类，概括、农林牧渔、钢铁、建筑材料、打算机、有色金属、传媒、电子等行业净利润增速居前。

　　从二级阛阓看，在AI大海浪下，近期算力见解股站优势口，共封装光学（CPO）、印制电路板（PCB）、AI芯片、液冷等细分板块成为本钱追赶的赛说念。此外，军工、稀土永磁、东说念主形机器东说念主、更始药等板块本年以来涨幅居前，成为阛阓热门板块。

　　据Choice数据，A股本年以来涨幅居前的八大热门板块，关系公司半年报功绩迎来竣事，多只股票归母净利润同比增长超10倍。

　　大地装备板块

　　军工细分见解大地装备板块本年以来高涨107.85%。板块15家公司中，9家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，纳睿雷达上半年归母净利润同比增长866.97%，居板块首位。

　　PCB板块

　　PCB板块本年以来高涨93.12%。板块112家公司中，73家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，宏和科技上半年归母净利润同比增长10587.74%，功绩增长位居板块首位。

　　算力缺口带动PCB行业需求上行。东吴证券暗示，说明IDC数据，2025年一季度，大家作事器销售额达到952亿好意思元，同比增长134.1%；展望2025年大家作事器阛阓边界将达3660亿好意思元，同比增长44.6%。

　　Prismark数据预测，PCB阛阓边界将从2024年的735.65亿好意思元增至2029年的946.61亿好意思元，五年复合增长率为5.2%。其中，在AI作事器和高速聚积基础才略设立的驱动下，2024年至2029年，18层以上多层板、HDI（高密度互连）复合增长率将永别达到15.7%、6.4%，是PCB阛阓主要驱能源。

　　CPO板块

　　CPO板块本年以来高涨79.05%，多家CPO头部公司半年报功绩发扬出色。其中，仕佳光子上半年归母净利润同比增长1712%，功绩增长位居板块首位；新易盛上半年归母净利润同比增长355.68%。

　　国元证券暗示，天然面前CPO领域渗入率比拟低，在关系上市公司的收入中占比不高，但由于其远景有一定笃定性，关系上市公司均有能源通过产业链横向大概纵向整合的景况提高参与度，以实面前光通讯领域功绩的显赫增长。

　　广发证券展望，CPO技能将在2026年至2027年迟缓渗入起量，在3.2T产物大量推出后被批量诳骗。

　　AI芯片板块

　　AI芯片板块本年以来高涨62.62%。板块35家公司中，22家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，优博讯上半年归母净利润同比增长1455.37%，功绩增长位居板块首位。上半年，寒武纪营收同比增长4347.82%；利润总数、归母净利润等均实现同比扭亏。

　　关于功绩大幅增长，寒武纪暗示，上半年，东说念主工智能算力需求捏续增长，公司凭借东说念主工智能芯片产物的中枢优势，捏续久了与大模子、互联网等前沿领域头部企业的技能结合。公司以技能结合促进诳骗落地，以诳骗落地拓展阛阓边界，营业收入实现了显赫增长。

　　AI芯片阛阓空间有望进一步灵通。DeepSeek日前发布DeepSeek-V3.1，官方先容称，DeepSeek-V3.1使用UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek官微在置顶留言中表现，UE8M0 FP8是针对行将发布的下一代国产芯片联想。东莞证券以为，该形貌通过更高的天真度支捏复杂模子推理，擢升芯片的解码恶果与运算才能，为国产芯片适配更大模子提供技能旅途，国产AI算力生态有望加快成型。

　　稀土永磁板块

　　稀土永磁板块本年以来高涨62.12%。板块58家公司中，41家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，华宏科技上半年归母净利润同比增长3480.57%，功绩增长位居板块首位。

　　稀土上市公司功绩大幅增长考据行业的盈利拐点。机构以为，稀土价钱高涨和磁材排产延长期突显需求的韧性，维持板块景气度擢升。稀土永磁企业三季度可能实现量价皆升，价钱易涨难跌，企业利润空间有望进一步扩大。

　　东说念主形机器东说念主板块

　　东说念主形机器东说念主板块本年以来高涨54.30%。板块163家公司中，107家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，天娱数科上半年归母净利润同比增长453.67%，功绩增长位居板块首位。

　　近期，国表里东说念主形机器东说念主产业端迎来密集催化，国内华为、字节特出、比亚迪、小米、广汽等企业加码具身智能，国外特斯拉、Figure AI等加快贸易化量产程度。

　　上海证券以为，DeepSeek东说念主工智能公司的表现，推动通用机器东说念主大模子发展，助力东说念主形机器东说念主实现具身智能。东说念主形机器东说念主产业链插足“百花皆放，犯颜直谏”阶段，面前东说念主形机器东说念主插足工业场景，还是成为国表里笃定性较高的诳骗趋势，东说念主形机器东说念主贸易化落地可期。

　　液冷见解板块

　　液冷见解板块本年以来高涨49.94%，板块106家公司中，77家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，高澜股份上半年归母净利润同比增长1438.57%，功绩增长位居板块首位。

　　阛阓正加快对液冷行业进行再行订价。机构以为，液冷技能有望从AI核默算力侧向聚积开荒和ASIC芯片蔓延。液冷的落地旅途，是跟着AI集群边界化设立推动，从下到上的“压力开释”历程。现时阛阓对液冷产业发展趋势的判辨到了“量变激勉质变”的拐点，Meta、谷歌、亚马逊等正在同步推动自有AI架构和集群，往常均有望装配部署液冷散热。

　　更始药板块

　　更始药板块本年以来高涨44.05%。板块145家公司中，71家公司上半年归母净利润实现同比增长。其中，翰宇药业上半年归母净利润同比增长1504.3%，功绩增长位居板块首位。

　　多家更始药企半年报功绩亮眼。机构以为，2025年国内更始药产业迎来拐点，产业运转趋势由本钱驱动转向盈利驱动，在基本面及计谋捏续推动下，板块功绩与估值双重建筑趋势有望接续。从本年的好意思国癌症究诘协会（AACR）和好意思国临床肿瘤学会（ASCO）两项会议不错看出，国内更始药在新靶点、新技能、新疾病领域的布局已呈现最初趋势。在大家热门新技能领域（如ADC、TCE、PD-1双抗、CAR-T领域等），国内更始药品种已展现出竞争优势。